海外配置資產(chǎn)，設(shè)立海外信托，海外基金是如今高凈值人士青睞的方式，雖然海外信托/基金都具有傳承財(cái)富，隔離風(fēng)險(xiǎn)的功能，但是這不是萬(wàn)能的，需要理性看待海外信托/基金。

海外信托/基金的功能
海外家族信托和私人基金會(huì)并不是大家熟知的信托或基金理財(cái)產(chǎn)品，而是跨境稅收籌劃的頂級(jí)離岸架構(gòu)。這里的信托是指：委托人將自己的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給受托人，讓受托人遵循其意愿對(duì)財(cái)產(chǎn)加以管理、處分和運(yùn)用，同時(shí)指定受益人享受該財(cái)產(chǎn)的受益權(quán)。
海外信托/基金架構(gòu)能徹底隱匿實(shí)際股東或資產(chǎn)持有人，防范資產(chǎn)被揮霍、分割、占有的風(fēng)險(xiǎn)，有利于家族資產(chǎn)和財(cái)富有序傳承；也可以規(guī)避第三方訴訟等法律糾紛引起的資產(chǎn)損失；還可以規(guī)避遺產(chǎn)稅，比遺囑更能體現(xiàn)委托人的意愿。

海外信托/基金的局限性
海外信托和基金架構(gòu)雖然有以上如此神秘的功效，但在國(guó)際司法與全球跨境稅收稽查大聯(lián)盟的背景下，越發(fā)顯現(xiàn)出蒼白和無(wú)力：
1、CRS可以穿透海外信托/基金架構(gòu)
世界經(jīng)合組織在頒布CRS時(shí)就明確要求所有金融機(jī)構(gòu)在統(tǒng)計(jì)和申報(bào)金融賬戶(hù)信息時(shí)要穿透信托/基金架構(gòu)，把信托金融賬戶(hù)的實(shí)際控制人（包括委托人、保護(hù)人及收益人）按照其是哪國(guó)稅務(wù)居民進(jìn)行申報(bào)。
基于美國(guó)沒(méi)有加入CRS，美國(guó)信托雖然有機(jī)會(huì)回避金融機(jī)構(gòu)CRS申報(bào)的穿透，但前提條件是銀行接受美國(guó)信托控股下的離岸公司或個(gè)人銀行開(kāi)戶(hù)。
海外信托/基金架構(gòu)被CRS所穿透，可能使得海外信托/基金避稅的功效大打折扣或完全失效。 
2、“信托成立人/保護(hù)人掌控權(quán)”與“信托的獨(dú)立性”沖突，可能導(dǎo)致信托保障功能失效
基于對(duì)受托人信譽(yù)或職業(yè)操守的擔(dān)心，信托成立人或保護(hù)人往往希望最大限度地掌控主動(dòng)權(quán)。但信托成立人或保護(hù)人的權(quán)力過(guò)大，或保護(hù)人也是酌情收益人之一，這使得信托缺乏獨(dú)立性，將來(lái)在避債和規(guī)避婚姻資產(chǎn)糾紛中，信托保護(hù)功能有可能被法院推翻。
怎樣才能做到“信托的獨(dú)立性”？信托的成立人、保護(hù)人和收益人不為重疊，信托資產(chǎn)的擁有權(quán)、管理權(quán)和收益權(quán)需“三權(quán)分離”方能體現(xiàn)信托的獨(dú)立性。既要保持信托的獨(dú)立性又要成立人或保護(hù)人具有一定的掌控權(quán)，這恰恰是信托架構(gòu)的難點(diǎn)及專(zhuān)業(yè)性所在。
另外，信托保護(hù)人往往是實(shí)際控制人。若保護(hù)人權(quán)力過(guò)大，可能引起受托人及收益人的對(duì)抗；若保護(hù)人（實(shí)際控制人）身故，第二保護(hù)人（往往是配偶）可能再婚或違背第一保護(hù)人（實(shí)際控制人）的起初意愿。 
3、為避債或規(guī)避離婚資產(chǎn)分割為目的成立的信托可能失效
一般情況下，信托成立5年之內(nèi)（極個(gè)別信托或基金是3年）的債務(wù)及婚姻資產(chǎn)糾紛，信托可能起不到保障作用。

海外信托/基金的優(yōu)勢(shì)
雖然海外信托/基金有不少局限性，但是它們依然是企業(yè)家私有資產(chǎn)保護(hù)與傳承及跨境稅收籌劃的頂級(jí)籌劃方案。其優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在：

海外基金的優(yōu)勢(shì)主要有以下兩點(diǎn)：
1、海外基金投資范圍遍及全球，有利于分散風(fēng)險(xiǎn)，因海外基金可以在全球進(jìn)行投資的特性，使得海外基金投資者可以隨時(shí)從表現(xiàn)不佳的市場(chǎng)抽身，轉(zhuǎn)而投向能夠創(chuàng)造更大利益的市場(chǎng)中去。相對(duì)于被限定只能投資國(guó)內(nèi)資產(chǎn)的國(guó)內(nèi)基金來(lái)說(shuō)，海外基金的波動(dòng)性要小的多，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，投資者的投資也就更為安全、穩(wěn)定。
2、海外基金有專(zhuān)業(yè)的投資管理，收益相對(duì)穩(wěn)健，海外著名基金公司的成立年限一般較長(zhǎng)，50年以上的比比皆是。基金經(jīng)理的從業(yè)年限也比較長(zhǎng)，一般都有十幾二十年，他們的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)、管理水平都比較高，因此海外基金的收益也相對(duì)穩(wěn)健。

海外信托其常見(jiàn)的優(yōu)勢(shì)如下：
1、私密性強(qiáng)
設(shè)立信托后，無(wú)需遺產(chǎn)認(rèn)證，避免了身后財(cái)產(chǎn)明細(xì)公諸于眾，有利家產(chǎn)信息的保密，最大限度地保護(hù)自己遺留的生意和后代不受外界的影響。
2、隔離風(fēng)險(xiǎn)
有時(shí)財(cái)產(chǎn)繼承人難免不受債權(quán)人甚至來(lái)自于其他家庭成員對(duì)財(cái)產(chǎn)的追索和分割威脅，但如果設(shè)立了信托，信托資產(chǎn)作為獨(dú)立存在的資產(chǎn)，其名義所有權(quán)屬于受托人，任何外界的變故都不會(huì)影響信托資產(chǎn)的存在，這樣至少在信托范圍內(nèi)的資產(chǎn)便受到了隔離保護(hù)。
3、約束后代
由于信托受益人沒(méi)有任意處置資產(chǎn)的權(quán)力，可以避免后人揮霍家產(chǎn)或被騙錢(qián)財(cái)?shù)蕊L(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)設(shè)立信托，可以實(shí)現(xiàn)某些特定的財(cái)富傳承目的。
4、靈活性強(qiáng)
只要不違反法律，家族信托的各個(gè)條款可以依據(jù)委托人和受益人的情況而任意擬定，不僅在存續(xù)期限、資產(chǎn)管理、收益分配等方面可以靈活約定，還可以依據(jù)委托人的要求，約定未來(lái)修改信托約定的條款和機(jī)制，以便于家族信托適應(yīng)不同時(shí)期家族發(fā)展的需要。
海外信托/基金設(shè)立地有很多，需要根據(jù)不同國(guó)家其不同的司法體系及稅務(wù)政策作判斷，選擇符合自身及家族成員條件及利益的注冊(cè)地，不同注冊(cè)地所帶來(lái)的益處讓信托本身價(jià)值增倍。